Quels sont les risques liés aux dépôts garantis?

La garantie des dépôts, un système visant à rassurer les épargnants en cas de faillite bancaire, semble offrir une sécurité absolue. Pourtant, le montant garanti, bien que crucial, ne suffit pas à garantir une protection totale. Le système de garantie des dépôts présente des limites et des risques que les épargnants doivent prendre en compte avant de choisir leurs placements.

Le montant garanti : une protection importante mais limitée

Le système de garantie des dépôts repose sur le Fonds de Garantie des Dépôts (FGD), un organisme public chargé de rembourser les déposants en cas de faillite d'une banque. Le FGD fonctionne en prélevant une cotisation auprès des banques, qui est utilisée pour financer les remboursements.

Un montant variable selon les pays

• En France, le montant garanti est actuellement de 100 000 € par déposant et par banque, une somme qui couvre une grande partie des dépôts des particuliers.
• En Allemagne, la garantie s'élève également à 100 000 € par client et par banque, tandis qu'elle est de 100 000 $ aux États-Unis.

Le montant garanti varie selon les pays, reflétant les politiques économiques et les niveaux de risque du système bancaire. Il est important de noter que ce montant représente un plafond et ne couvre pas nécessairement l'intégralité des dépôts en cas de faillite bancaire.

Des arguments pour augmenter la garantie

Certains plaident pour une augmentation du montant garanti, arguant qu'il est devenu insuffisant pour protéger les épargnants face à l'inflation et à la complexification du système bancaire. L'augmentation du montant garanti offrirait une sécurité accrue aux déposants, particulièrement en cas de crise financière ou de faillite bancaire majeure.

• L'inflation érode la valeur réelle des dépôts garantis. Ainsi, un dépôt de 100 000 € en 2023 ne vaudra pas la même chose en 2033, en raison de la baisse du pouvoir d'achat de la monnaie.
• L'augmentation du montant garanti permettrait de couvrir une plus grande partie des dépôts des épargnants et de mieux les protéger contre les risques liés à la faillite bancaire.

Le maintien du niveau actuel : un débat complexe

D'autres s'opposent à une augmentation du montant garanti, soulignant les coûts pour les banques et le risque de moral hazard. Un montant garanti trop élevé pourrait inciter les banques à prendre davantage de risques, sachant qu'elles seraient protégées par le FGD. Cela pourrait finalement fragiliser le système bancaire.

• L'augmentation de la garantie entraînerait une hausse des coûts pour les banques, qui seraient obligées de payer des cotisations plus élevées au FGD. Ces coûts pourraient se répercuter sur les taux d'intérêt pratiqués par les banques.
• Un montant garanti trop élevé pourrait créer un risque de moral hazard, c'est-à-dire que les banques seraient tentées de prendre davantage de risques, sachant que leurs déposants sont protégés. Cela pourrait conduire à des crises financières plus graves.

Les risques malgré la garantie

Même si le montant garanti est un garde-fou important, il ne protège pas totalement les déposants contre certains risques. La garantie des dépôts ne couvre pas tous les types de produits financiers, et elle ne protège pas contre la perte de valeur des dépôts due à l'inflation.

Le délai de remboursement : une source d'inquiétude

Le FGD ne rembourse pas les déposants instantanément en cas de faillite bancaire. Un délai est nécessaire pour valider les demandes et gérer le processus de remboursement. Ce délai peut être problématique pour les déposants qui ont besoin d'accéder à leurs fonds de manière urgente. Des cas de faillites bancaires passées ont montré que le processus de remboursement peut prendre plusieurs semaines, voire plusieurs mois.

• Par exemple, lors de la faillite de la banque Lehman Brothers en 2008, les clients ont dû attendre plusieurs semaines avant de pouvoir récupérer leurs dépôts, ce qui a créé une grande incertitude et de l'inquiétude parmi les épargnants.
• Dans certains cas, le FGD peut également imposer des limites au montant remboursé, notamment pour les dépôts dépassant le montant garanti.

L'inflation : un ennemi silencieux

L'inflation érode la valeur réelle des dépôts garantis. Un montant garanti de 100 000 € aujourd'hui ne vaudra pas la même chose dans 10 ans, en raison de la baisse du pouvoir d'achat de la monnaie. L'inflation a atteint 6% en France en 2022, ce qui signifie qu'un dépôt de 100 000 € en 2022 ne vaut plus que 94 000 € en 2023.

• Certains plaident pour une garantie indexée sur l'inflation, afin de préserver la valeur réelle des dépôts. Cette solution permettrait de compenser la perte de valeur des dépôts due à l'inflation.
• Cependant, la mise en place d'une garantie indexée sur l'inflation soulève des questions complexes, notamment en termes de coût pour les banques et de risque de moral hazard.

La perte de confiance : un risque systémique

En cas de faillite bancaire, la perte de confiance dans le système bancaire peut se propager rapidement, conduisant à des retraits massifs et à une panique bancaire. Cela peut fragiliser le système financier et entraîner une contraction de l'activité économique. La communication transparente et efficace du FGD est essentielle pour maintenir la confiance dans le système et éviter une panique bancaire.

• Des événements historiques comme la crise financière de 2008 ont montré l'impact dévastateur d'une panique bancaire sur l'économie. La faillite de Lehman Brothers a déclenché une panique bancaire généralisée, qui a contribué à la crise financière mondiale.
• Il est important que les autorités bancaires et le FGD communiquent clairement et efficacement avec les déposants pour les rassurer et éviter la propagation de la panique.

Alternatives aux dépôts garantis : diversification et investissement

Pour se protéger contre les risques liés aux dépôts garantis, les épargnants peuvent diversifier leurs placements et investir dans des actifs moins sensibles à l'inflation et aux risques bancaires. La diversification permet de répartir les risques et de réduire l'impact d'une mauvaise performance d'un actif particulier.

• Les actions offrent un potentiel de croissance à long terme, mais elles sont plus volatiles que les dépôts.
• Les obligations, qui représentent des prêts consentis aux entreprises ou à l'État, offrent un rendement régulier et un niveau de risque intermédiaire. Les obligations d'État sont considérées comme des placements sûrs, car elles sont émises par l'État et sont donc moins sensibles à la faillite bancaire.
• L'immobilier peut constituer une valeur refuge contre l'inflation, mais il présente un risque de liquidité.

Il est important de choisir des placements adaptés à son profil d'investisseur et à ses objectifs financiers. La diversification du portefeuille est essentielle pour minimiser les risques et maximiser les rendements. En investissant dans une variété d'actifs, les épargnants peuvent se protéger contre les fluctuations des marchés et les crises financières.

L'épargne reste essentielle pour financer ses projets et assurer son avenir. Comprendre les risques et les limites des dépôts garantis est crucial pour prendre des décisions éclairées en matière d'investissement et pour choisir les placements les plus adaptés à ses besoins et à ses objectifs. L'épargnant doit être conscient des différents risques liés à chaque type de placement et doit se renseigner sur les différentes options disponibles pour diversifier son portefeuille et se protéger contre les risques liés à l'inflation et aux crises financières.